Verlieren Sie still und leise Geld auf Ihrem Sparkonto?

Geld auf der Bank zu lassen, schützt es vor Marktschwankungen, doch die Inflation kann die Kaufkraft dieser Ersparnisse mindern. Wie viel sollte man in Bargeld halten, und wann ist es sinnvoller, zu investieren?

Geld auf einem Sparkonto kann an Kaufkraft verlieren, selbst wenn der Kontostand weiter wächst. Dies geschieht, wenn die Inflation die Kosten für Waren und Dienstleistungen schneller in die Höhe treibt, als die Bank Zinsen zahlt, sodass Sparer zwar mehr Geld auf ihrem Konto haben, aber weniger Kaufkraft.

Für alle, die einen Notfallfonds aufbauen oder Geld für eine größere Anschaffung beiseite legen, ist ein Sparkonto nach wie vor ein wesentlicher Bestandteil der Finanzplanung. Doch alle verfügbaren Ersparnisse in Bargeld zu halten, insbesondere über mehrere Jahre hinweg, kann kostspielig werden.

Geld vor kurzfristigen Verlusten zu schützen und dafür zu sorgen, dass es langfristig seinen Wert behält, sind zwei verschiedene Dinge, die unterschiedlich angegangen werden müssen.

Wie sich die Inflation auf Ihre Ersparnisse auswirkt

Die Inflation mindert den Wert des Geldes schrittweise, wodurch dieser Verlust leicht übersehen wird. Anders als bei einem Kursrückgang an der Börse erscheint sie nicht als negativer Betrag auf dem Kontoauszug.

Nehmen wir ein Sparguthaben von 20’000 CHF an, das mit 1% jährlich verzinst wird, bei einer Inflationsrate von 3%. Nach einem Jahr würde das Konto vor Steuern CHF 20’200 aufweisen, aber die Waren und Dienstleistungen, die zuvor CHF 20’000 gekostet haben, würden nun CHF 20’600 kosten.

Der Sparer hat 200 CHF an Zinsen verdient, während die Kosten für den Kauf derselben Dinge um 600 CHF gestiegen sind.

Über längere Zeiträume hinweg wird der Unterschied deutlicher. Wenn die Inflation bei 3% pro Jahr bliebe, würde etwas, das heute CHF 20’000 kostet, in 10 Jahren etwa CHF 26’878 kosten. Ein Konto mit einer jährlichen Verzinsung von 1% würde im gleichen Zeitraum auf rund 22’092 CHF anwachsen, vorausgesetzt, die Zinsen würden auf dem Konto verbleiben und verzinst werden.

Dies sind eher Beispiele als Prognosen. Die Inflations- und Sparquoten ändern sich im Laufe der Zeit, manchmal sogar erheblich, und auch die auf einem bestimmten Konto angebotenen Zinsen können sich ändern.

Entscheidend ist, wie sich beide miteinander vergleichen lassen. Ein Sparkonto schützt die Kaufkraft nur dann, wenn seine Rendite nach Steuern mit der Inflation Schritt hält.

Warum es nach wie vor sinnvoll ist, Bargeld zu behalten

Bargeld erfüllt einen Zweck, den Kapitalanlagen nicht immer erfüllen können. Es ermöglicht es den Menschen, unerwartete Ausgaben zu decken, ihre Rechnungen zu bezahlen und geplante Anschaffungen zu tätigen, ohne Kapitalanlagen zum falschen Zeitpunkt verkaufen zu müssen.

Ein Notfallfonds sollte daher leicht zugänglich bleiben, vorzugsweise auf einem Konto, das attraktive Zinsen bietet, ohne die Abhebungen einzuschränken.

Finanzplaner empfehlen oft, genügend Bargeld zurückzulegen, um die grundlegenden Lebenshaltungskosten für drei bis sechs Monate zu decken, wobei die richtige Höhe von der Arbeitsplatzsicherheit, familiären Verpflichtungen und anderen Einkommensquellen abhängt.

Ein Selbstständiger mit unregelmäßigen Einkünften benötigt möglicherweise eine größere Rücklage als jemand mit einem stabilen Gehalt. Auch Hausbesitzer, die mit möglichen Reparaturen rechnen müssen, oder Menschen, die Angehörige unterstützen, ziehen es möglicherweise vor, mehr Geld zur Verfügung zu haben.

Geld, das für eine Kaution für eine Immobilie, eine Renovierung oder eine andere Ausgabe innerhalb der nächsten ein bis zwei Jahre zurückgelegt wird, sollte in der Regel in risikoärmere Sparformen fließen und nicht in Anlagen, deren Wert kurz vor dem Zeitpunkt, zu dem das Geld benötigt wird, sinken könnte.

Sparkonten bieten zudem Schutzmaßnahmen, die Anlageprodukte nicht unbedingt bieten. In der Europäischen Union sind anspruchsberechtigte Bankeinlagen im Rahmen nationaler Einlagensicherungssysteme in der Regel bis zu 100’000 Euro pro Einleger und Bank geschützt. Die Schweiz verfügt über ein separates System, bei dem anspruchsberechtigte Einlagen in der Regel bis zu 100’000 Schweizer Franken pro Kunde und Bank geschützt sind.

Vor der Einzahlung großer Beträge sollten stets die Regeln, die Teilnahmebedingungen und die Behandlung bestimmter Konten überprüft werden.

Wenn sich eine Investition lohnt

Geld, das erst in einigen Jahren benötigt wird, kann durch Geldanlagen möglicherweise höhere Renditen erzielen, wobei diese Renditen jedoch mit Risiken verbunden sind.

Ein diversifiziertes Anlageportfolio kann Aktien, Anleihen und Fonds umfassen, die Vermögenswerte verschiedener Unternehmen, Branchen und Märkte enthalten. Im Gegensatz zu Geld auf einem Sparkonto kann sein Wert steigen und fallen, manchmal sogar stark.

Anleger haben die Möglichkeit, vom Wirtschaftswachstum zu profitieren und im Laufe der Zeit Erträge aus ihren Anlagen zu erzielen. Durch die Wiederanlage dieser Erträge können sie zudem mithilfe des Zinseszinses ihr Vermögen vermehren.

Börsengehandelte Fonds, auch ETFs genannt, bieten eine Möglichkeit, in ein breites Spektrum von Vermögenswerten zu investieren, ohne jede Aktie oder Anleihe einzeln kaufen zu müssen. Einige bilden wichtige Aktienindizes ab, während andere in Anleihen oder bestimmte Sektoren investieren.

Ein ETF ist jedoch nicht automatisch eine risikoarme Anlage. Seine Wertentwicklung und sein Risiko hängen von den darin enthaltenen Vermögenswerten, seinen Kosten und gegebenenfalls seinem Währungsrisiko ab.

Wer für den Ruhestand in 25 Jahren spart, kann möglicherweise vorübergehende Kursrückgänge verkraften, die für Geld, das im nächsten Sommer für den Kauf eines Eigenheims benötigt wird, inakzeptabel wären.

Anlageentscheidungen sollten davon ausgehen, wofür das Geld bestimmt ist und wann es benötigt wird, und nicht von der Suche nach einem bestimmten Produkt.

Der Zinssatz verdient eine genauere Betrachtung

Viele Sparer nutzen weiterhin das Konto, das sie vor Jahren eröffnet haben, ohne zu prüfen, ob dessen Zinssatz noch wettbewerbsfähig ist.

Banken bieten unterschiedliche Zinssätze für Girokonten, frei verfügbare Sparkonten und Festgeldanlagen an. Einige werben mit attraktiven Einführungszinsen, die nach einigen Monaten auslaufen, während andere ein Mindestguthaben verlangen oder Abhebungen einschränken.

Ein Festgeldkonto bietet zwar für einen vereinbarten Zeitraum einen garantierten Zinssatz, doch eine vorzeitige Auszahlung kann mit Strafgebühren verbunden sein oder gar nicht zulässig sein.

Bevor Sie Ihr Sparguthaben umschichten, sollten Sie den jährlichen Zinssatz vergleichen – ob fest oder variabel –, etwaige Gebühren, die Bedingungen für Abhebungen sowie den Schutz im Falle einer Insolvenz der Bank prüfen.

Auch Steuern wirken sich auf den erzielten Ertrag aus. Zinserträge werden von Land zu Land unterschiedlich besteuert, sodass der angegebene Zinssatz möglicherweise nicht dem Betrag entspricht, den ein Sparer tatsächlich erhält.

Bei höheren Guthaben kann sich selbst ein geringer Zinsunterschied summieren. Bei 30’000 CHF ergibt ein zusätzlicher Prozentpunkt Jahreszins 300 CHF mehr vor Steuern, vorausgesetzt, der Zinssatz gilt für das gesamte Jahr.

So teilen Sie Ihre Ersparnisse auf

Ein guter Ansatz ist es, das Geld danach zu unterteilen, wann es ausgegeben werden soll. Bargeld, das für Rechnungen und alltägliche Ausgaben benötigt wird, sollte leicht zugänglich bleiben. Notfallrücklagen sollten ebenfalls leicht zugänglich sein, während Geld für geplante Anschaffungen auf Konten angelegt werden kann, die im Gegenzug für Auszahlungsbeschränkungen höhere Zinsen bieten.

Geld, das für den Ruhestand oder ein anderes langfristiges Ziel bestimmt ist, kann unter Berücksichtigung der persönlichen Umstände und der Risikobereitschaft des Eigentümers gesondert für eine Geldanlage betrachtet werden.

Regelmäßige Überweisungen können das Sparen erleichtern. Wenn man festlegt, dass kurz nach dem Zahltag ein überschaubarer Betrag auf ein Sparkonto oder in Anlageprodukte überwiesen wird, muss man diese Entscheidung nicht jeden Monat aufs Neue treffen.

Der Betrag muss anfangs nicht hoch sein. Es kann einfacher sein, eine Routine zu entwickeln, die sich leicht einhalten lässt, die Gebühren im Auge zu behalten und die Beiträge zu erhöhen, sobald es das Einkommen zulässt, als sich auf einen ehrgeizigen Betrag festzulegen und diesen immer wieder abzuheben.

Banksparen und Geldanlagen dienen unterschiedlichen Zwecken. Bargeld ermöglicht den Menschen den Zugriff auf Geld, wenn sie es benötigen; Geldanlagen bieten die Möglichkeit einer längerfristigen Wachstum, obwohl auch Verluste möglich sind. Ein Finanzplan muss beides berücksichtigen, und zwar in einem Verhältnis, das der späteren Verwendung des Geldes entspricht.